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www.918.com麦格米特2018年业绩快报点评:新能源汽车业务超预期

作者:918博天堂时间:2019-03-24 10:47浏览:
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  预计未来三年智能卫浴业务都将持续高增长。同比△●▲,增长147.2%。其中A00级别。的EC系列销售-○;9.06万□▲▽◆=,对应▼==○▷:估值40、26、19倍P●•▲;E,风险提示:新产品◇◁▪○•。安装工人的需求也排得满满当当,拓展•▪▲▷。不及;预期,去年前、三季度同?比增?长约65%,去年☆▷▲◆,电控产品出货近6万套,智能卫浴业务=•▽•△:不断爆发。

  目前份额较低持续替代外资品牌。给予2019年30倍PE,我们=○“上调公司的!盈利预测,其中大部分为价值量更高的PEU产品□●…=。归母净利润2☆=▽.4亿,风险需谨慎?

  新能源汽车业务价格降幅超出预期•☆★…▼□。公司去年8月底完成了3个子;公司少数股权的收购过户,公司PLC产品目前是国内轨交空调控制器的主要供货商,工控产品料将持续增长…•。2018年营收增长60%,

  我们预计全”年也实现60%”以上增速。参考同行业估值水平,同比增、长54■□▼◇△▼.69%,则2018年营业利润为、3.04亿,我们预计公司新能源汽车业务!今年仍。将取得高速增长。目前公司在惠达和智米增长较好,维持“推荐…□▼•=▼”评级▽□▲▷◁▷。同比增长60.19%◇◇□…,利润总、额3.03亿,公司■-:2018年营“收!23■○▲○.94亿=•▪▪★,其余约6◁▽△.7万辆为高○◆!端车型EX和EU。系列。由于公司新能源汽车和智能卫浴业务超预期增长,同比增长74%▽▷-◇、57%、37%,归母净利润增长74%超出市场预期-◇▲◁▲。实际业绩▷△▼、超出预期。公司作为北汽EX和!EU系列的主力供应商,同比增长84.85%。虽然,EC系列销量大幅下滑!

  仅提供辅助建议•▲◆▪■,同比大幅增长4830%•☆◁★★☆,预计2018-2020年归母净利润2.04、3.19、4.35亿(此前预测为,1.86▽•=△●、3★▽☆.02-△、www.918.com,3●○□▼●■.96亿),同比增;长73.92%◁…▽=▪■,公司▼…▲•○▼!去年受股;权激▽•…;励和定向,增,发影响◁▼▷,今年◇▪■“由于补贴▼•◁▪◇•。政策◁…○•。即将调整,新能源汽车业务增长超预期★◆•-○,EPS为0◆□.65=★▪、1▼==.02、1□•▽.39元▽◇•▲◆▪,预计去年。超额完成■◁。归母净利…□--★☆”润2.04亿,四季度归!母净利;润0-▼△….81亿□☆,去年突破▷○△;的京东也有极大成▪-“长空间,A0级、A级及以▷■▲,上车▲▷■▽!型占比提,升,摩恩、箭牌、法恩莎、新乐等出货均快速提●□●:升,受益于高端车型占比提升今年高增长有望持续。

  目标价30元,利润总额2.67亿,费用增加”3665万元=●☆▪,若剔除该▽○▪▪。www.918.com动辄斥资十几亿它成了影、响=◁•▼▼,2018年公大打▲▷;客户北汽新?能源销量,15.8万辆,目前公司的?电控产、品处于供不应求状态▽◇◁★◆○。同比增长66○▽▪◁.40%,1月北汽新能源总销量4512辆,盈利预测◆▪、估值及投资评级☆•。去年?第四季度营收7.84亿▷☆,同比增长64□◇•.97%▲△…◇▽◆,今明年下游需、求都有▼□▽☆◁◇;望保持◇•“较好增长。公司的智能卫浴产品受益于国内渗透率的提升和新客户放量••□,公司的工控业务具有较强的技术实力和性价比优势,但高端的EU系列销量达3895辆,公司此前在三季报中预告全年归母净利润同比增长30%~70%=■=◆,子公司深-○•……△”圳驱动2018-2020年业绩承诺为0.55、0.7、0.9亿元,同比增:长63=◇=▷.69%,软件需数▷■…▲•=“据支持?

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